2014年中國建筑業(yè)進入了新階段，建筑業(yè)新常態(tài)是行業(yè)增速急速下滑、房地產(chǎn)勢如崩盤、人工成本快速上升、工程款回款困難、競爭加劇、高風(fēng)險的PPP盛行、政府大力推行BIM與工業(yè)化，前20年高速增長期的簡單粗暴式經(jīng)營思維已不能延續(xù)。
2015年中國建筑業(yè)將迎來更多的機遇與挑戰(zhàn)，建筑企業(yè)轉(zhuǎn)型升級是行業(yè)發(fā)展的趨勢。
機遇
政府工作報告重點工程清單出爐
2015年，李克強總理的政府工作報告，提到今年中央預(yù)算內(nèi)投資增加到4776億元，但政府不唱“獨角戲”，要更大激發(fā)民間投資活力，引導(dǎo)社會資本投向更多領(lǐng)域。鐵路投資要保持在8000億元以上，新投產(chǎn)里程8000公里以上，在全國基本實現(xiàn)高速公路電子不停車收費聯(lián)網(wǎng)，使交通真正成為發(fā)展的先行官。重大水利工程已開工的57個項目要加快建設(shè)，今年再開工27個項目，在建重大水利工程投資規(guī)模超過8000億元。棚改、鐵路、水利等投資多箭齊發(fā)，重點向中西部地區(qū)傾斜，使巨大的內(nèi)需得到更多釋放。
20省份今年計劃總投資約30萬億元。幾乎所有省份在政府工作報告中都提到了經(jīng)濟下行的壓力?！吨袊?jīng)濟周刊》根據(jù)公開信息不完全統(tǒng)計，目前已有20個省份不同程度地公布了2015年的投資計劃，投資規(guī)模合計約30萬億元。投資的主要方向為民生工程，交通、水利、能源、信息基礎(chǔ)等設(shè)施建設(shè)，生態(tài)環(huán)保，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域。投資規(guī)模太大，投資率過高，始終是中國經(jīng)濟的一大問題。
為了穩(wěn)增長，內(nèi)蒙自治區(qū)主席巴特爾將“促進投資”放在了2015年所有工作之首，他在政府工作報告中宣布，內(nèi)蒙古2015年將力爭全年500萬元以上項目新開工規(guī)模達到1.5萬億元，完成固定資產(chǎn)投資1.34萬億元。
據(jù)河南省發(fā)改委向河南省兩會提交的報告，2015年河南省計劃總投資3.57萬億元，其中8000個重大項目計劃完成投資1.5萬億元。這是目前為止，公布擬投資總額最大的省份。
河北也表示將全力以赴加強項目建設(shè)，力爭全省10億元以上的產(chǎn)業(yè)項目達到1500個、投資增長20%以上。在市政和公共服務(wù)設(shè)施建設(shè)方面，也要力爭完成投資2100億元。
經(jīng)福建省政府審定并公布的2015年福建省重點項目共安排490個，總投資3.0435萬億元。
西部12省市2015年計劃交通建設(shè)投資超6000億元
日前，多個省市交通廳召開交通運輸工作會議，部署2015年工作重點并明確今年交通建設(shè)投資情況。梳理西部12省份情況時發(fā)現(xiàn)，西部各省均將公路、鐵路等交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作為今年項目投資重點，粗略統(tǒng)計，西部12省市今年交通建設(shè)投資將超過6000億元。
川黔滇3省投資上千億。在西部12個省份中，四川、云南、貴州3省今年交通建設(shè)投資均達千億規(guī)模，四川計劃投資1000億，云南計劃投資1200億。貴州省交通運輸廳廳長陳志剛則在1月12日召開的2015年全省交通運輸工作會議上稱：貴州今年確保完成公路水路固定資產(chǎn)投資1300億元，力爭1350億元，同比增長13.9%。
1月7日，重慶市交通工作會議指出，2015年重慶交通將加大投資建設(shè)力度，全市交通計劃投資745億元，其中，公路和鐵路投資占比最大。
內(nèi)蒙古計劃完成公路建設(shè)投資700億元，稱2015年要加快推進自治區(qū)重點公路項目建設(shè)。陜西省“十二五”期間要完成交通投資2400億元，但前四年的投資約在1700億元，這也就意味著尚有700億元的空間留待今年完成。
寧夏公路交通運輸固定資產(chǎn)計劃投資135億元;青海計劃完成交通固定資產(chǎn)投資300億元以上，比2014年增長15%;新疆對交通運輸固定資產(chǎn)投資計劃初步安排資金250~300億元。
廣西出臺了《全面深化改革推動廣西鐵路大發(fā)展實現(xiàn)市市通高鐵工作方案》，按計劃，今年將新開5個鐵路項目，總投資不會低于300億。最近兩年，該省交通建設(shè)總投資規(guī)模都在700~800億元左右。
甘肅省發(fā)改委則表示，2015年甘肅省境內(nèi)續(xù)建鐵路項目將達到10個以上，鐵路建設(shè)將進入高峰期。而從日前召開的西藏經(jīng)濟工作會議上傳出的信息則指出，今年要完成全社會固定資產(chǎn)投資1300億元以上，其中提及6個包括鐵路、高速公路在內(nèi)的大型交通建設(shè)項目。
重點布局高速公路、高速鐵路。為了穩(wěn)增長，2014年四季度以來，國家發(fā)改委密集批復(fù)了50個交通基建項目，這些項目大都在今年開工建設(shè)，其中30個項目是在西部省份，主要集中在新疆、四川、內(nèi)蒙古、貴州、云南、廣西、甘肅等地。在重慶市的交通建設(shè)布局中，今年將加快渝黔高鐵、渝萬高鐵等9個鐵路項目建設(shè)進度，建成黔江至恩施、銅梁至永川、開縣至開江高速公路。
青海的工作安排則是加快建設(shè)格敦鐵路、格庫鐵路，力爭開工西成高鐵。同時，重點推進新青川大通道、G6京藏高速茶卡至格爾木段、G214共和至玉樹(結(jié)古)、西寧南繞城高速公路。除了貴州外，廣西、甘肅等地瞄準(zhǔn)“縣縣通高速公路”的目標(biāo)發(fā)力。甘肅省去年底專門印發(fā)《關(guān)于加快全省公路建設(shè)的意見》，提出的主要目標(biāo)就是，到2016年，基本建成高速公路主骨架。
一帶一路戰(zhàn)略規(guī)劃
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，“一帶一路”沿線總?cè)丝诩s44億，經(jīng)濟總量約21萬億美元，分別約占全球的63%和29%。隨著戰(zhàn)略不斷推進，“一帶一路”有望成為中國經(jīng)濟新的增長點。
2015年地方和全國“兩會”之后，“一帶一路”成為市場熱詞，機構(gòu)對于“一帶一路”可能給中國經(jīng)濟帶來的影響研究也進入迸發(fā)期。民生證券研究報告稱，目前各地方“一帶一路”擬建、在建基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模已經(jīng)達到1.04萬億元，跨國投資規(guī)模約524億美元，預(yù)計影響2015年新增投資4000億元左右，拉動GDP增長0.25個百分點。
1.04萬億元基建項目投資，主要包括重慶、四川、寧夏、江蘇、海南、云南、陜西、廣西、浙江等省市。從項目分布看，主要還是以“鐵公機”(鐵路、公路、機場)為主，占到全部投資的68.8%。524.7億美元跨國投資規(guī)模，主要集中在中亞、南亞等地區(qū)，投資的方向更多以能源、鐵路、公路等基礎(chǔ)設(shè)施為主。
中央經(jīng)濟工作會議要求“優(yōu)化經(jīng)濟發(fā)展空間格局?！庇捎诮?jīng)濟總量的地理布局很難調(diào)整，所以2015年應(yīng)該重點是產(chǎn)業(yè)地理布局調(diào)整，包括產(chǎn)業(yè)的國際轉(zhuǎn)移和國內(nèi)轉(zhuǎn)移?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略有望在2015年全面落實鋪開，預(yù)計很快會有國家層面的規(guī)劃方案或指導(dǎo)意見出臺。近期以鐵路建設(shè)、核電合作等為主的一批基建項目有望實質(zhì)性落地。
一帶一路規(guī)劃方案將出臺，超2/3省份有專項規(guī)劃。截至2月5日，已召開地方兩會的28個省份中，超過2/3的省份都對“一帶一路”進行了省內(nèi)規(guī)劃和推進，包括云南、寧夏、河北等重點省份的規(guī)劃已經(jīng)進入到具體項目和細(xì)節(jié)化推敲的階段。河南、山東等省也在緊鑼密鼓地籌備，將本省城市納入規(guī)劃。
在基建項目領(lǐng)域，尤其是交通領(lǐng)域的基建規(guī)劃已經(jīng)成型并且細(xì)化。云南省計劃以暢通國際大通道為重點，全面完成綜合交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)3年行動計劃。爭取玉磨、祥臨、彌蒙等鐵路項目開工建設(shè)，加快泛亞鐵路中線和云桂、麗香等10項在建工程進度。加快昆明機場配套工程和瀘沽湖、滄源、瀾滄、紅河機場建設(shè)，不斷完善航線網(wǎng)絡(luò)。安徽省在兩會工作報告中表示要積極參與新亞歐大陸橋區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展合作，開辟西向開放新通道。重慶市計劃積極融入國家“一帶一路”戰(zhàn)略和長江經(jīng)濟帶重大部署，構(gòu)建大通道、大通關(guān)、大平臺開放體系，形成了寸灘水港、江北國際機場、團結(jié)村鐵路中心站三個交通樞紐、三個一類口岸、三個保稅監(jiān)管區(qū)。
并購重組“大時代”到來
在國民經(jīng)濟開啟新常態(tài)之時，國內(nèi)資本市場也迎來并購重組的大時代，特別是在“互聯(lián)網(wǎng)+”和國企改革等主題的催化下，并購重組所釋放的投資機遇將蔚為可觀。
機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2014年，A股上市公司公告的并購案例數(shù)量超過4450起，披露交易規(guī)模1.56萬億元，交易量創(chuàng)下歷年之最。涉及上市公司超過1783家，較2013年同期分別增長274%和210%。今年以來，這一趨勢還在延續(xù)，2015年初至今，首次公告重大資產(chǎn)重組預(yù)案的上市公司超過150家。成功的并購案例不僅帶來了上市公司業(yè)績的蛻變成長，更為未來并購重組時代演變提供足可借鑒的成功模式。
國企改革系列實施方案出臺在即，隨著國企分類明確、混合所有制改革深化及投資運營公司改革的不斷深入，市場早有預(yù)期，從2015年開始，中國國有企業(yè)群體將迎來一個大分化、大重組的高潮期。
在2015年政府工作報告首次提及“互聯(lián)網(wǎng)+”概念，并提出將就此制定行動計劃后，市場對于“互聯(lián)網(wǎng)+”蘊含的投資機遇預(yù)期強烈，未來傳統(tǒng)行業(yè)跨界并購整合實現(xiàn)“觸網(wǎng)”將呈現(xiàn)井噴之勢。
PPP模式拉開大幕
據(jù)不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，國家層面和地方政府2014年推出的PPP項目已達近8000億元，政企合作的大幕正逐漸拉開。機構(gòu)預(yù)計，全國范圍內(nèi)或推動總投資額超3萬億元項目吸引社會資本的投資，預(yù)計未來十年全國PPP項目有望達到十萬億元規(guī)模。
|
序號 |
省份 |
PPP試點推薦項目
（個） |
總投資額
（億元） |
|
1 |
福建 |
28 |
1478 |
|
2 |
青海 |
80 |
1025 |
|
3 |
安徽 |
42 |
710 |
|
4 |
江蘇 |
15 |
875 |
|
5 |
重慶 |
/ |
約1000 |
|
省市 |
2014年目標(biāo) |
2014年實際 |
2015年目標(biāo) |
調(diào)整 |
省市 |
2014年目標(biāo) |
2014年實際 |
2015年目標(biāo) |
調(diào)整 |
|
天津 |
15 |
15.1 |
12 |
-3.1 |
貴州 |
25 |
23.6 |
20 |
-3.6 |
|
河北 |
17 |
15.5 |
15 |
-0.5 |
寧夏 |
20 |
19.4 |
15 |
-4.4 |
|
福建 |
18 |
18.8 |
18 |
-0.8 |
廣西 |
18 |
16.7 |
16 |
-0.7 |
|
山東 |
17 |
15.8 |
15 |
-0.8 |
內(nèi)蒙古 |
15 |
15.7 |
13 |
-2.7 |
|
山西 |
20 |
11.5 |
16 |
4.5 |
甘肅 |
25 |
21.1 |
20 |
-1.1 |
|
云南 |
24 |
15.1 |
18 |
2.9 |
西藏 |
18 |
19.8 |
20 |
0.2 |
|
資料來源：地方政府工作報告 | |||||||||
2015年房企去庫存壓力加大
據(jù)統(tǒng)計，截至2月9日晚19時，在滬深兩市144家房地產(chǎn)企業(yè)中(根據(jù)申萬行業(yè)分類)，已有73家發(fā)布了2014年的業(yè)績預(yù)告，占比過半。而在這73家房企中，36家實現(xiàn)了業(yè)績的增長，另外37家則出現(xiàn)下滑，其中15家房企表示公司可能出現(xiàn)虧損。
從宏觀格局來看，無論是兩會上政府報告中的中央定調(diào)，還是地方不遺余力地刺激，地產(chǎn)行業(yè)的政府環(huán)境日益友好，但市場依舊不溫不火，產(chǎn)業(yè)走向“形勢比人強”。
隨著中國房地產(chǎn)市場新房銷售增速將進入低速增長甚至是負(fù)增長階段，房地產(chǎn)開發(fā)投資增速也必將進入低速增長階段，其對經(jīng)濟增長的拉動作用也必將逐步弱化。房地產(chǎn)行業(yè)利潤在快速下滑，而擴張拐點已現(xiàn)。作為建筑業(yè)的上游，房地產(chǎn)市場的不景氣，在一定程度上給建筑企業(yè)業(yè)務(wù)增長帶來挑戰(zhàn)。
營改增利空來襲
目前建筑業(yè)營業(yè)稅稅率為3%，對建筑企業(yè)“營改增”采用11%的稅率后稅負(fù)變化，部分企業(yè)可能面臨稅負(fù)增加問題。普華永道曾舉例測算一家特級建筑總承包企業(yè)“營改增”后稅負(fù)。該企業(yè)2012年已繳營業(yè)稅約為4億元?！盃I改增”后，則實際上繳納的增值稅可能將達到7.6億元，比起之前的營業(yè)稅幾近翻倍。
建筑業(yè)“營改增”雖然試點工作暫時推遲，但也是遲早的事。財稅[2011]110號文件明確規(guī)定，建筑業(yè)和交通運輸業(yè)一起，適用11%稅率，原先寄希望于在稅率確定上“討價還價”以減輕建筑業(yè)負(fù)稅的幻想破滅。110號文件還明確，建筑業(yè)和交通運輸業(yè)、郵電通信業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化體育業(yè)、銷售不動產(chǎn)和轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)一起，原則上適用增值稅一般計稅方法，即用銷項稅減進項稅來確定繳稅額。文件中這兩項規(guī)定意味著，行業(yè)微利現(xiàn)狀在持續(xù)，建筑企業(yè)獲取增值稅發(fā)票困難無法按理論扣除等問題將繼續(xù)存在的實際情況下，建筑業(yè)卻要面對剛性稅制改革新政了。因此，建筑企業(yè)必須要從思想上和心理上對“營改增”做好無條件承接的準(zhǔn)備。
2015年3月6日，財政部部長樓繼偉在全國“兩會”答記者問時表示，營改增是最傷腦筋的一個問題，今年按照計劃應(yīng)該完成營改增的改革，也就是把生活服務(wù)業(yè)、金融業(yè)以及建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)的營業(yè)稅全部改成增值稅，最難的是不動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)成征收增值稅。
